Метинвест объявил о размещении еврооблигаций вместе с предложением о выкупе бумаг с погашением в 2021 и 2023. Согласно информационному агентству Bloomberg, объем нового выпуска составит как минимум 300 млн $, а срок обращения 7 лет. В своем официальном пресс-релизе компания заявила, что готова приобрести все, находящиеся в обращении, бумаги с погашением в 2021 (115 млн $) и еврооблигации-2023 в объеме до 204 млн $ по 100% и 101.25% от номинала, соответственно. Плата за раннее участие в тендере с

Метинвест объявил о размещении еврооблигаций вместе с предложением о выкупе бумаг с погашением в 2021 и 2023. Согласно информационному агентству Bloomberg, объем нового выпуска составит как минимум 300 млн $, а срок обращения 7 лет. В своем официальном пресс-релизе компания заявила, что готова приобрести все, находящиеся в обращении, бумаги с погашением в 2021 (115 млн $) и еврооблигации-2023 в объеме до 204 млн $ по 100% и 101.25% от номинала, соответственно.

Плата за раннее участие в тендере составляет 3% от номинала для обоих выпусков. Метинвест также просит держателей евробондов 2021 разрешить досрочное погашение по цене 100% от номинала после проведения сделки.

Наше мнение: Предполагая, что срок обращения нового выпуска составит 7 лет, мы считаем, что доходность размещения будет равна порядка 7.5% годовых, исходя из текущих котировок уже торгующихся бумаг. Поскольку держатель 70% оставшегося объема евробондов-2021 уже заявил о своем намерении дать согласие на выкуп, эти бумаги в скором времени, скорее всего, будут полностью погашены. Инвесторы, владеющие выпуском 2023, также, вероятно, примут предложенные условия, поскольку смогут получить премию в размере примерно 0.9% от номинала к запрашиваемой, накануне объявления, цене на рынке (в случае подачи заявки до наступления раннего дедлайна). ru.cbonds.info

2020-9-17 19:09