Компания находится на пути к выполнению нашего прогноза по EBITDA на уровне $3,5 млрд. Polyus представил позитивные итоги предварительного ТЭО проекта Сухой лог, что, на наш взгляд, уже учтено в котировках.

Мы подтверждаем рекомендацию НА УРОВНЕ РЫНКА и наш консервативный взгляд на дальнейший рост цен на золото. Общие денежные затраты (TCC) : Компания понизила свой прогноз общих денежных затрат на 2020 с $400- 450/унцию до $375-425/унцию, исходя из их динамики за 9М20. Polus по-прежнему исходит из курса рубля к доллару на уровне 60 руб. /долл. в своих прогнозах. Капиталовложения: Компания подтвердила свой прогноз капиталовложений на 2020 в диапазоне $700-750 млн. Это предполагает рост капзатрат в 4К20. Отставания от графика в 9M20, главным образом, связаны с задержками в строительных работах и доставке оборудования в связи с пандемией Covid-19. . finam.ru

2020-11-13 15:00