Государственные облигации заметно выросли в цене в пятницу, частично восстановившись после значительного падения, наблюдавшегося в предыдущей сессии. Цены на облигации росли с самого утра и сохраняли сильные позиции в течение всего дня.

В результате доходность десятилетних облигаций, которая обратно пропорциональна их цене, снизилась на 5,5 базисных пунктов до 3,807 процента.

Это движение частично компенсировало рост доходности на 8,4 базисных пунктов в четверг, хотя доходность остается выше недавнего годового минимума, зафиксированного в среду.

Восстановление казначейских облигаций последовало за долгожданными комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, которые, казалось, подтвердили ожидания, что центральный банк готовится к снижению процентных ставок.

«Настало время пересмотреть политику», — заявил Пауэлл на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, добавив, что «время и темпы снижения ставок будут зависеть от поступающих данных, меняющихся прогнозов и баланса рисков».

Утверждение Пауэлла о том, что настало время для ФРС начать снижение ставок, основано на растущей уверенности в том, что инфляция возвращается к устойчивому пути к 2 процентам.

Чиновники Федеральной резервной системы последовательно указывали, что им требуется «большая уверенность» в том, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю в 2 процента, прежде чем рассматривать возможность снижения ставок.

Пауэлл отметил, что инфляция сейчас гораздо ближе к цели ФРС, причем потребительские цены в июле выросли на 2,5 процента в годовом исчислении. Он также упомянул, что прогресс в достижении цели в 2 процента возобновился после предыдущего застоя в этом году.

Его комментарии последовали за недавними данными по инфляции, укрепляющими уверенность в том, что ФРС снизит процентные ставки на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике в сентябре.

«Председатель Пауэлл только что дал старт снижению ставок», - заявил старший вице-президент и главный экономист MBA Майк Фратантони. «Он отметил, что поступающие данные будут определять темпы снижения ставок, но снижение запланировано на сентябрь, и это будет первое из серии предпринятых шагов, направленных на значительное снижение целевого уровня федеральных фондов в течение следующих 18 месяцев».

Инструмент FedWatch от CME Group указывает на вероятность в 65,5 процента снижения ставки на четверть пункта на заседании 17-18 сентября, и на вероятность в 34,5 процента снижения на половину пункта.

Протокол заседания ФРС в конце июля, опубликованный в среду, показал, что «значительное большинство» участников считало, что будет «вероятно целесообразным» снизить ставки на следующем заседании, если данные по инфляции будут соответствовать ожиданиям.

В новостях экономики США Министерство торговли сообщило о значительном увеличении продаж новых домов в июле.

Продажи новых домов выросли на 10,6 процента до сезонно скорректированного годового уровня в 739 000 в июле после роста на 0,3 процента до пересмотренного уровня в 668 000 в июне.

Экономисты прогнозировали рост на 2,1 процента до годового уровня в 630 000 с первоначально заявленного уровня в 617 000 за предыдущий месяц.

Этот значительный скачок привел продажи новых домов до их самого высокого годового уровня с мая 2023 года, когда они достигли 741 000.

В дальнейшем ожидается, что отчеты о заказах на товары длительного пользования и потребительской уверенности привлекут внимание в начале следующей недели, в то время как отчет о личных доходах и расходах станет ключевым в конце недели, поскольку он включает инфляционные показатели, предпочитаемые Федеральной резервной системой.

2024-8-24 03:27