"Новатэк" - идея игры в долгую

Справедливая цена "Новатэка" около 1050 руб. /акцию. Компания не выглядит как "супер ракета" из-за ценовых шоков и неопределенности в будущем. В операционной части все нормально: бизнес растет, новые месторождения разрабатываются, заводы строятся, менеджмент реагирует на скачки цен.

Но в перспективе 2 лет в нет интереса в бумаге без роста цен на углеводороды. Рассмотрим что сейчас делать с акциями "Новатэка", что с ценами СПГ, будущими проектами СПГ-гиганта. До 2018 компания росла медленно. Рост EBITDA у "Новатэка" был плавным до 2018 года. В конце 2017 года произошел запуск 1 линии Ямал-СПГ. За 2018 год были запущены 2 и 3 линии завода. Продажи СПГ на международные рынки обеспечили существенный прирост EBITDA. Инвесторам стало известно, что "Новатэк" будет реализовывать крупные проекты сродни Ямальскому и дальше. Его оценка стала раздуваться на росте спроса СПГ и голосовании крупных институционалов за будущие проекты. .

новатэка 2018 спг

2020-3-2 19:30

Источник: finam.ru

новатэка 2018 → Результатов: 2 / новатэка 2018 - фото


Вклад "Ямал СПГ" в общую прибыль "НОВАТЭКа" за 2018 год увеличится на $125 млн

Леонид Михельсон, председатель правления "НОВАТЭКа", сообщил о том, что запуск производства сжиженного природного газа на второй линии завода Ямал СПГ может состояться в первой декаде августа. По данным газеты "Ведомости", третью линию завода планируется запустить в декабре. finam.ru »

2018-07-20 16:00

Операционные результаты "НОВАТЭКа" за 1 квартал 2018 года позитивны для компании

Мы считаем результаты позитивными для "НОВАТЭКа", поскольку они свидетельствуют о переломе тренда снижения добычи, от которого компания страдала с прошлого года. Мы ожидаем, что в 2018 добыча газа "НОВАТЭКом" вырастет более чем на 3% (включая долю в аффилированных компаниях), а рост добычи углеводородов составит примерно 1% г/г. finam.ru »

2018-04-11 10:23

Партнеры