Финансовые показатели "Энел Россия" за 1К19 оказались значительно выше ожиданий - EBITDA (5. 3 млрд руб. ) и чистая прибыль (3. 0 млрд руб. ) превысили консенсус-прогноз Bloomberg на 9% и 19% соответственно за счет эффективного контроля над постоянными расходами, который усилил позитивный эффект роста цен (валовая рентабельность продаж электроэнергии +19% г/г).

Результаты предполагают существенную вероятность превышения прогноз на 2019 (EBITDA за 1К19 составляет 35% относительно годового прогноза компании, чистая прибыль - 45%), что может транслироваться в потенциал роста дивидендов (с текущих ожиданий по 2019 на уровне 0. 12 руб. на акцию на основе прогноза чистой прибыли 6. 7 млрд руб. ). Тем не менее неопределенность в связи с продажей Рефтинской ГРЭС сохраняется (новой информации представлено не было), что оказывает давление на инвестиционный профиль Энел России и ставит. finam.ru

2019-4-26 13:40