Согласно Проекту бюджета на 2017 год и плановый период 2018-2019 годов, опубликованному на федеральном портале проектов нормативных правовых актов, в следующем году МинФин сможет разместить российские еврооблигации на сумму до 4 млрд долларов в рамках операции обмена на государственные ценные бумаги РФ иных выпусков в иностранной валюте по согласованию с их владельцами. Целью данных заимствований является снижение объема государственног
Согласно Проекту бюджета на 2017 год и плановый период 2018-2019 годов, опубликованному на федеральном портале проектов нормативных правовых актов, в следующем году МинФин сможет разместить российские еврооблигации на сумму до 4 млрд долларов в рамках операции обмена на государственные ценные бумаги РФ иных выпусков в иностранной валюте по согласованию с их владельцами.
Целью данных заимствований является снижение объема государственного внешнего долга и сокращения расходов на его обслуживание.
«Публично вопрос о праве Минфина провести замену существующих выпусков не обсуждался, поэтому данная новость является сюрпризом. Подобная операция интересна в том случае, если инвесторам при обмене будет предложена привлекательная премия и они видят для себя другие альтернативные источники вложения. Труднее всего, на мой взгляд, договориться с держателями бумаг, по которым платятся большие купоны. Однако если покупателем является крупный резидент, возможно нахождение компромисса. На первый взгляд, ведомство может поменять еврооблигации, имеющие амортизационную структуру погашения и высокий купон – Россия 28 (купон 12.75% годовых), поскольку, бумага невыгодна для обслуживания российским властям», – комментирует Артур Навроцкий, Стратег по рынку ценных бумаг с фиксированной доходностью «ИК ВЕЛЕС Капитал».
Напомним, что в этом году МинФин разместил десятилетние еврооблигации на общую сумму 3 млрд долларов. В частности, техническое доразмещение оставшихся 1.25 млрд долларов состоялось 27 сентября (первые 1.75 млрд долларов были размещены в мае этого года со ставкой купона 4.75% годовых).
22 сентября была собрана и переподписана книга на доразмещение российских суверенных еврооблигаций с погашением в 2026 году, размещаемых в рамках закона о бюджете на текущий год. Количество облигаций – 6 250 штук по номинальной стоимости 200 000 долларов. Бумаги имеют полугодовые купоны. Погашение выпуска – 27 мая 2026 года. Организатором доразмещения вновь стал ВТБ Капитал. Из открытых источников известно, что спрос составил 7.5 млрд долларов. Бумаги преимущественно выкуплены иностранными инвесторами. По итогу сбора заявок цена доразмещения составила 106.75% от номинала, доходность 3.9% годовых. Хранение глобальных сертификатов осуществляться Небанковской кредитной организацией закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий». ru.cbonds.info
2016-10-12 14:58