"Магнит" представил слабые результаты по итогам 3 квартала и 9 месяцев 2017 года. Результаты были ожидаемы, и наша рекомендация с целевой ценой 8 225 руб. была полностью отыграна. Тем не менее, с учетом представленных результатов и обновленного прогноза менеджмента сети мы еще понизили целевую цену до 6 809 руб.

за акцию и сохраняем рекомендацию "продавать" бумаги Ритейлера. Показатели рентабельности сети оказались самыми слабыми с начала года. Валовая прибыль в 3 квартале снизилась на 0,06% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Однако отметим, что по уровню EBITDA рентабельности и чистой маржи "Магниту" удалось сохранить лидерство среди крупнейших российских ритейлеров. Менеджмент сети обновил прогноз основных результатов по итогам года. Ожидания по темпам роста выручки снижены до 8-10% с ранее озвученных 9-11%. При этом количество открытий магазинов у дома сохранено на уровне 2 000. . finam.ru

2017-10-25 17:20