22 июля 2014 г. Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга на уровне uaВ+ выпуску именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением (серии C5-F5 ) АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков) на общую сумму 90,6 млн. грн. Компания является одним из крупнейших строительных предприятий г. Харькова и Харьковской области. Средства, привлеченные от продажи облигаций, будут направлены на финансирование строительства жилых домов №5, №6
22 июля 2014 г. Сегодня независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» объявило о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга на уровне uaВ+ выпуску именных целевых облигаций с дополнительным обеспечением (серии C5-F5 ) АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» (г. Харьков) на общую сумму 90,6 млн. грн. Компания является одним из крупнейших строительных предприятий г. Харькова и Харьковской области. Средства, привлеченные от продажи облигаций, будут направлены на финансирование строительства жилых домов №5, №6 по ул. Дача- 55, а также жилого дома по ул. Клочковской, 46 в г. Харькове. Для определения кредитного рейтинга агентство использовало финансовую отчетность АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» за 2010-2013 гг., а также внутреннюю информацию, предоставленную компанией в ходе рейтингового процесса.
Также агентство подтвердило на уровне uaBB долгосрочные кредитные рейтинги именных дисконтных облигаций с дополнительным обеспечением серий С4 и К2 на общую сумму 151 млн. грн.
Прогноз рейтингов – стабильный
Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaВ характеризуется низкой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности сильно зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Знаки «+» и «-» обозначают промежуточные категории (уровни) рейтинга относительно основных категорий (уровней).
Заемщик или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.
Стабильный прогноз указывает на отсутствие на текущий момент предпосылок для изменения рейтинга на протяжении года.
Кредитный рейтинг uaB учитывает возможность возникновения задержки со стороны эмитента в расчетах по выпущенным им целевым облигациям на срок до 12 месяцев.
Факторы, поддерживающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий С5-F5:
• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
• степень строительной готовности жилых домов №5, №6 по ул. Дача- 55, а также дома №46 по ул. Клочковской в г. Харькове (по состоянию на 31.12.2013 г. - 44%, 17% и 37% соответственно), помещения в которых должны быть переданы по выпуску целевых облигаций серий С5-F5.
Факторы, ограничивающие уровень кредитного рейтинга облигаций серий С5-F5:
• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• масштабность строительных проектов, реализация которых имеет значительное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования.
Факторы, поддерживающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий С4 и К2:
• ведущие рыночные позиции: АО «ТРЕСТ ЖИЛСТРОЙ-1» является одной из крупнейших строительных компаний Украины и имеет значительный опыт реализации инвестиционно-строительных проектов;
• наличие в собственности предприятия производственных мощностей, которые позволяют обслуживать строительный процесс практически на всех его стадиях;
Факторы, ограничивающие уровень кредитных рейтингов облигаций серий С4 и К2:
• высокий уровень долговой нагрузки предприятия;
• зависимость своевременного и полного выполнения финансовых обязательств от сроков реализации инвестиционно-строительных проектов;
• сохранение сложной ситуации на рынке недвижимости Украины, низкий уровень платежеспособного спроса со стороны населения, а также медленные темпы восстановления строительной отрасли;
• неурегулированность и изменчивость системы законодательного регулирования и налогообложения операций, связанных со строительством и привлечением финансирования. ru.cbonds.info
2014-7-22 14:16