Мы сохраняем рекомендацию "покупать" по акциям "Мосбиржи" и повышаем целевую цену до 123 руб. на фоне ожиданий высоких дивидендов. Компания представила преимущественно положительные результаты за прошлый год.
Мы выделяем несколько моментов. В 4-м квартале динамика объема торгов стала положительной впервые после года снижения. Биржа продолжает работать над расширением линейки биржевых продуктов, и список клиентов растет - как корпоративных, так и розничных. Сейчас биржа готовится запустить маркетплэйс розничных депозитов, который станет источником новых комиссий и клиентов. В 2018 году динамика прибыли стабилизировалась. Прибыль акционеров снизилась на 3% в прошлом году, но без учета единовременного резерва повысилась на 1,5%. Ожидается, что в этом году прибыль может показать рост на 12% впервые после 3х лет снижения. В ближайшей перспективе мы ожидаем повышения интереса инвесторов к бумагам "Мосбиржи" перед дивидендной отсечкой. . finam.ru
2019-3-15 17:40