В течение недели, закончившейся 1 ноября, динамика валютного рынка была значительно подвержена влиянию неопределенности вокруг президентских выборов в США и ожидаемого решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.

Американский доллар укрепился по отношению к нескольким основным валютам, включая британский фунт, австралийский доллар, японскую иену, канадский доллар, шведскую крону и швейцарский франк, но ослаб против евро в период с 28 октября по 1 ноября.

Индекс доллара, оценивающий его производительность по отношению к корзине валют, включающей евро, британский фунт, японскую иену, канадский доллар, шведскую крону и швейцарский франк, закрылся на уровне 104,28 1 ноября, что немного выше показателя предыдущей недели в 104,26. При этом индекс испытал широкий диапазон торгов, достигнув максимума 104,64 во вторник и минимума 103,68 в пятницу, так как на протяжении недели поступали данные о смешанных экономических условиях.

Во вторник сообщения указали на снижение количества открытых вакансий до 7,44 миллиона в сентябре, по сравнению с пересмотренными 7,86 миллиона в августе, что оказалось ниже прогноза рынка в 7,99 миллиона.

Бюро экономического анализа США обнародовало свою предварительную оценку в среду, сообщив, что экономика США выросла на 2,8 процента в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года. Этот показатель оказался ниже роста в 3 процента, отмеченного во втором квартале, и ниже ожидаемого рост на 3 процента за последний квартал.

Показатели инфляции, основанные на индексе расходов на личное потребление (PCE), обнародованные в четверг, совпали с прогнозами рынка. Хотя месячный компонент в целом удовлетворил ожидания, годовой компонент не упал, как было предсказано рынком.

Бюро статистики труда США сообщило о замедлении прироста рабочих мест вне сельского хозяйства до 12 000 в октябре, что значительно ниже 223 000, добавленных в предыдущем месяце. Рынок ожидал 113 000 новых рабочих мест, учитывая влияние ураганов и забастовку Boeing. Однако уровень безработицы остался на уровне 4,1 процента, как и ожидалось.

В пятницу индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing PMI) неожиданно снизился до 46,5, в отличие от прогнозов рынка роста до 47,6 с 47,2 в предыдущем месяце.

Несмотря на эти смешанные экономические индикаторы, рынок продолжает ожидать снижения ставки на 25 базисных пунктов в следующем обзоре Федеральной резервной системы 7 ноября. В условиях предвыборной кампании доходность десятилетних казначейских облигаций США колебалась между 4,388 процента и 4,198 процента в течение всей недели.

Значительное повышение инфляции в еврозоне поддержало евро, что привело к падению доллара на 0,38 процента по отношению к нему за неделю, закончившуюся 1 ноября. Пара EUR/USD выросла с 1,0793 25 октября до 1,0834 к 1 ноября, с диапазоном торгов от минимальной отметки 1,0768 во вторник до максимальной 1,0905 в пятницу.

Данные четверга показали, что годовая инфляция в еврозоне увеличилась до 2 процентов в октябре с 1,7 процента в сентябре, это самый низкий показатель с апреля 2021 года. Рыночные ожидания предполагали рост на 1,9 процента, что побудило Европейский центральный банк занять осторожную позицию в отношении процентных ставок. Ожидаемые значительные сокращения ставки Банка Англии, на фоне большего, чем ожидалось, падения инфляции, привели к снижению фунта на 0,25 процента по отношению к доллару за неделю, закончившуюся 1 ноября. Пара GBP/USD упала до 1,2926 1 ноября по сравнению с 1,2959 предыдущей неделей, с пиком торгов в 1,3043 в среду и снижением до 1,2841 в четверг. Ожидается, что Банк Англии объявит о снижении ставки на 25 базисных пунктов в четверг.

В Австралии отмечено более значительное снижение инфляции потребительских цен, чем ожидалось, что способствовало снижению австралийского доллара относительно доллара США на неделе, завершающейся 1 ноября. Австралийское бюро статистики сообщило о росте Индекса потребительских цен на 2,1 процента в годовом исчислении за сентябрь 2024 года, что ниже рыночных ожиданий в 2,4 процента и уровня августа в 2,7 процента. Тем не менее, не ожидается, что Резервный банк Австралии снизит ставки на своем заседании во вторник.

На неделе с 28 октября по 1 ноября пара AUD/USD снизилась на 0,67 процента. Она изменилась с 0,6603 25 октября до 0,6559 в течение недели, достигнув максимума в 0,6624 в понедельник и минимума в 0,6534 в среду.

Пара USD/JPY увеличилась на 0,45 процента за неделю, завершающуюся 1 ноября, закрывшись на уровне 152,98 по сравнению с 152,30 неделей ранее. Торговый диапазон пары составлял максимум в 153,87 в понедельник и минимум в 151,77 в пятницу. Иена испытала давление после выборов в Японии, которые привели к политической нестабильности: коалиция премьер-министра Сигэру Исибы потеряла большинство в парламенте, хотя жесткая позиция Банка Японии ограничила потери. В преддверии напряженных президентских выборов в США и возможного снижения ставки Федеральной резервной системы, эти факторы продолжают оказывать значительное влияние на валютные рынки. Недавно Индекс доллара снизился до 103,66, по сравнению с закрытием в пятницу на уровне 104,28.

На фоне ослабления доллара пара EUR/USD поднялась до 1,0905, в то время как пара GBP/USD выросла до 1,2965. В ожидании решения Резервного банка Австралии по процентной ставке, запланированного на вторник, пара AUD/USD увеличилась примерно на полпроцента до 0,6602. Между тем, в ожидании публикации протоколов заседания Банка Японии, запланированной на вторник, пара USD/JPY снизилась до 151,78.

По мере приближения даты выборов внимание валютного рынка, как ожидается, будет обращаться к потенциальной волатильности после выборов вместе с предстоящими решениями и инструкциями Федеральной резервной системы.

2024-11-4 17:27