Впервые с 2007 года «Газпром» разместил еврооблигации в йенах. Сделка стала третьим и самым крупным заимствованием российского эмитента на японском рынке. Выпуск был размещен на десять лет в объеме 65 млрд йен с доходностью в 1.01% годовых. Организаторами сделки выступали JP Morgan, Mizuho, SMBC Nikko и Газпромбанк.
«Результаты размещения мы оцениваем как успешные. Если сравнивать аналогичные по сроку обращения евробонды в других валютах, цена размещения у данного выпуска намн
Впервые с 2007 года «Газпром» разместил еврооблигации в йенах. Сделка стала третьим и самым крупным заимствованием российского эмитента на японском рынке. Выпуск был размещен на десять лет в объеме 65 млрд йен с доходностью в 1.01% годовых. Организаторами сделки выступали JP Morgan, Mizuho, SMBC Nikko и Газпромбанк.В В
«Результаты размещения мы оцениваем как успешные. Если сравнивать аналогичные по сроку обращения евробонды в других валютах, цена размещения у данного выпуска намного ниже. Объем стандартной сделки на этом рынке – около 50 млрд йен, нам удалось разместить 65 млрд. Мы сделали столько, сколько захотел эмитент, сделали по максимуму», – комментирует Кирилл Кондрашин, глава подразделения рынков долгового капитала по России и СНГ банка J.P. Morgan.В
За последний месяц это уже второй выход «Газпрома» на иностранные долговые рынки. Размещенные в ноябре евробонды в евро привлекли в большей степени внимание инвесторов из Великобритании, выкупивших 30% выпуска. В текущей сделке в йенах превалировали заявки японских инвесторов.В
«Подавляющая часть инвесторов – из Японии. Кроме них через свои японские подразделения бумаги покупали международные фонды. Изначально выпуск маркетировался японским инвесторам», – отмечает Кирилл Кондрашин.В
В отличие от предыдущих заимствований «Газпрома» в йенах, декабрьский выпуск размещался среди частных квалифицированных инвесторов.В
«Рынок заимствований в йенах дает привлекательные условия, но он открыт, если у эмитента есть гарантия. Данная сделка была проведена через программу GATE (Guarantee and Acquisition toward Tokyo market Enhancement) банка JBIC», – уточняет Кирилл Кондрашин.В
Первоначальный индикатив доходности был задан на уровне 0.95% - 1.1% годовых. Как отметил Кирилл Кондрашин, в условиях рынка подобных размещений необходимо не выходить за рамки заданного диапазона. Сделку удалось закрыть с доходностью в 1.01% годовых.В
В условиях сложной геополитической обстановки российские заемщики стали чаще обращаться к азиатским инвесторам – за последние месяцы это уже вторая сделка, ориентированная на данный сегмент рынка. Размещенный в ноябре «РусГидро» выпуск димсам-облигаций стал дебютным для компании, доля азиатских инвесторов в нём составила порядка 82%. Планируемое размещение ОФЗ в юанях также нацелено на развитие дальнейшего сотрудничества между российским и азиатскими финансовыми рынками. ru.cbonds.info
2018-12-12 13:45