"АЛРОСА" представила ударные операционные результаты за 2-й квартал 2021 г. Компания продолжила снижать запасы в условиях низких производственных объемов (7 млн карат) и сильных продаж (11,4 млн карат).
Несмотря на то, что реализация алмазов в каратах оказалась ниже двух предыдущих аномально высоких кварталов, "АЛРОСА" значительно нарастила средние цены реализации, что в 1-м полугодии 2021 г. позволит сгенерировать около 85 млрд руб. свободного денежного потока. При коэффициенте выплат 100% дивиденд за 1-е полугодие 2021 г. составит 11-12 руб. на акцию (доходность 8,5% к текущим котировкам). Мы подтверждаем рекомендацию "Покупать" для акций "АЛРОСА" с целевой ценой 142,3 руб. Производство. По итогам 2-го квартала 2021 г. "АЛРОСА" нарастила добычу алмазов на 22% г/г, до 7 млн карат. В то же время, производственные объемы по-прежнему остаются на низком уровне в рамках стратегии по распродаже запасов. . finam.ru
2021-7-16 17:25