Акции изначально демонстрировали некоторую силу в ходе утренних торгов в среду. Однако рынки пережили значительное падение после объявления Федеральной резервной системы о денежно-кредитной политике.

Основные индексы каждый показал резкое снижение, с Dow Jones Industrial Average продлив свой рекордный спад до десяти подряд сессий.

К моменту закрытия торгового дня главные индексы завершили близко к самым низким уровням сессии. Dow Jones упал на 1,123. 03 пункта, что соответствует снижению на 2. 6%, до 42,326. 87. Nasdaq снизился на 716. 37 пунктов, или 3. 6%, до 19,392. 69, в то время как S&P 500 уменьшился на 178. 45 пунктов, что эквивалентно падению на 3. 0%, закрывшись на уровне 5,872. 16.

Это резкое падение стало самым долгим спадом Dow с 1974 года, поскольку индекс опустился до самого низкого закрытия за более чем месяц. Аналогично, более широкий S&P 500 также достиг месячного минимума в своей закрывающей позиции.

Продажа акций произошла вслед за широко ожидаемым решением Федеральной резервной системы снизить процентные ставки на четверть процентного пункта, однако также было заявлено о меньшем количестве снижения ставок в прогнозе на следующий год по сравнению с предыдущими ожиданиями.

ФРС снизила целевой диапазон ставки федеральных фондов на 25 базисных пунктов до диапазона между 4. 25% и 4. 50%, что соответствует сокращению ставки ранее в этом ноябре. Учитывая предсказуемость самого снижения ставки, значительное внимание было уделено обновленным экономическим прогнозам ФРС.

Последний прогноз предполагает, что процентные ставки будут в диапазоне 3. 75% до 4. 0% к концу 2025 года, в отличие от сентябрьских оценок, которые предполагали диапазон от 3. 25% до 3. 50%. Эти корректировки означают лишь два снижения ставок в течение следующего года, по сравнению с ранее предполагавшимися четырьмя.

Пересмотренный прогноз меньшего количества снижений ставок возникает в связи с тем, что официальные лица ФРС предсказывают более высокую инфляцию в 2025 году, прогнозируя рост потребительских цен до 2. 5%, по сравнению с 2. 1%, ранее прогнозировавшимися в сентябре. Во время своей пресс-конференции после встречи, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что необходим дополнительный прогресс в управлении инфляцией, прежде чем рассматривать дальнейшие снижении ставок, подчеркнув недавние застоя в годовом росте цен.

Важно отметить, что решение о снижении процентных ставок на этом заседании было не единогласным; президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Г. , Хэммак высказалась против, предпочитая оставить ставки без изменений.

Следующее заседание ФРС по денежно-кредитной политике запланировано на 28-29 января. Согласно инструменту FedWatch от CMEGroup, в настоящее время существует 90. 3% вероятность, что центральный банк сохранит действующие ставки на этом заседании.

Обзор секторов

Акции золотодобывающих компаний резко упали из-за резкого спада цен на золото во время торговли после закрытия, что привело к падению NYSE Arca Gold Bugs Index на 4. 6%, отметив его самое низкое закрытие более чем за четыре месяца.

Акции финансового сектора также продемонстрировали значительную слабость: KBW Bank Index и NYSE Arca Broker/Dealer Index снизились на 4. 3% и 4. 2% соответственно. Кроме того, акции недвижимости, чувствительные к процентным ставкам, подверглись значительному давлению, что привело к падению Dow Jones U. S. Real Estate Index на 4. 0%.

Спад на рынке был широкомасштабным, затронув программное обеспечение, жилье, полупроводники и сталь.

Другие рынки

На международных рынках биржи Азиатско-Тихоокеанского региона показали смешанные результаты в среду. Индекс Nikkei 225 в Японии снизился на 0. 7%, в то время как индекс Shanghai Composite в Китае вырос на 0. 6%.

Напротив, европейские акции продемонстрировали некоторое сопротивление. CAC 40 во Франции поднялся на 0. 3%, а FTSE 100 в Великобритании прибавил 0. 1%, несмотря на то, что DAX в Германии завершил немного ниже в нулевой отметки.

На рынке облигаций казначейские обязательства резко упали в ответ на пересмотренные прогнозы ФРС по снижению ставок. В результате доходность эталонной десятилетней казначейской ноты, которая движется в обратной зависимости от ее цены, взлетела на 10. 9 базисных пунктов, достигнув 4. 494%.

**Взгляд в будущее**

В четверг, вероятно, продолжатся торги, отражающие реакцию на объявление ФРС. Ожидается, что трейдеры также будут внимательно следить за отчетами по недельным заявкам на пособие по безработице и продажам на вторичном рынке жилья.

2024-12-19 03:27