Mail. ru Group представила свои финансовые результаты за 4К и 2020 г. , которые мы оцениваем как позитивные. Показатели группы за квартал превысили консенсус по выручке более чем на 8%, а по EBITDA на 2%.

Компания реконсолидировала киберспортивный холдинг ESforce, что мы не учитывали в своих прогнозах. С учетом реконсолидации выручка и EBITDA группы все равно оказались выше консенсуса на 7% и 2,5% соответственно. Основной прогноз на текущий год предполагает увеличение выручки на 18-21% г/г, до 127-130 млрд руб. , и улучшение рентабельности EBITDA относительно прошлого года. Ориентир компании по выручке опережает наши расчеты, и мы также положительно оцениваем предоставленные цифры. Наша текущая рекомендация для акций Mail. ru Group "Покупать" с целевой ценой 32 долл. за GDR. Выручка группы в 4К увеличилась на 25% г/г, до 32,98 млрд руб. Рекламны. finam.ru

2021-3-5 10:30