После трех месяцев отставания от рынка акции "Фосагро", как мы считаем, выглядят привлекательно для покупки в преддверии публикации финансовых результатов за 2к18 по МСФО, которые, скорее всего, окажутся весьма сильными.
При ослаблении рубля на 8% к/к высокий спрос на внутреннем и мировом рынках в этом году подстегнул цены до рекордно высоких уровней: с начала года цена DAP в рамках поставок на условиях FOB Балтика выросла на 15%, а цена на карбамид повысилась на 10%. Новые карбамидные мощности, введенные в эксплуатацию, обеспечивают рост производства на 65% г/г, а общий объем продаж минеральных удобрений во 2к18 вырос на 8% г/г. Исходя из этого мы убеждены, что финансовые результаты, которые "Фосагро" опубликует 23 августа, окажутся лучшими за последние два года. Наша оценка прогнозной цены акций компании на 12-месячном горизонте (17 долл. ) предполагает полную доходность в 46%. . finam.ru
2018-8-22 16:30