"Полюс", как и ожидалось, сообщил о росте производства золота (+23% г/г до 602 тыс унций) и подтвердил свои планы по запуску Наталки во 2П18 (в настоящее время проект работает на 90% мощности). Результаты были обусловлены ростом объемов переработки на Олимпиаде, что помогло компенсировать временное снижение содержания металла в руде.

Результаты за 1П соответствуют 46% от среднего значения по интервалу годового прогноза по производству и 44% от консенсус-прогноза по выручке. В ходе телеконференции компания подтвердила свой прогноз по производству на 2018 на уровне 2. 375-2. 425 млн унций, подчеркнув, что он должен оказаться ближе к верхней границе. Оценка "Полюса" очень привлекательна, и мы подтверждаем нашу рекомендацию покупать, отмечая сильный потенциал роста, если опасения, связанные с американскими санкциями, начнут спадать. . finam.ru

2018-7-25 10:20