15 вересня 2017 року рейтинговий комітет РА «Експерт-Рейтинг» прийняв рішення про підтвердження кредитного рейтингу ПАТ «КРЕДОБАНК» (код ЄДРПОУ 09807862) на рівні uaAAА за національною шкалою. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAAА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими банками або борговими інструментами. Приймаючи рішення про підтвердження кредитного рейтингу за національною шкалою, Агентство керувалося результатами аналізу фінансової та с

15 вересня 2017 року рейтинговий комітет РА «Експерт-Рейтинг» прийняв рішення про підтвердження кредитного рейтингу ПАТ «КРЕДОБАНК» (код ЄДРПОУ 09807862) на рівні uaAAА за національною шкалою. Банк або окремий борговий інструмент з рейтингом uaAAА характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими банками або борговими інструментами. Приймаючи рішення про підтвердження кредитного рейтингу за національною шкалою, Агентство керувалося результатами аналізу фінансової та статистичної звітності Банку за підсумками першого півріччя 2017 року, а також окремих форм статистичної звітності Банку за січень-серпень 2017 року.

Капітал та адекватність капіталу

Станом 01.09.2017 регулятивний капітал ПАТ «КРЕДОБАНК» (Н1) складав 1,393 млрд. грн., що на 11,89% більше ніж станом на 03.01.2017 р. В той же час, сукупне значення Н1 по банківській системі протягом перших восьми місяців 2017 року знижувалось.

Станом на 01.09.2017 норматив адекватності регулятивного капіталу ПАТ «КРЕДОБАНК» (Н2) становив 16,74%, що на 1,36 п.п. більше ніж станом на початок 2017 року. Втім, за весь період аналізу, незважаючи на значні коливання Н2 Банку, він був більше середнього значення по банківській системі. Отже Банк сформував запас Н2 не тільки до нормативного значення, встановленого НБУ, а і до середнього значення Н2 по банківській системі.

Таким чином, на думку Агентства, ПАТ «КРЕДОБАНК» був дуже добре забезпечений регулятивним капіталом на 01.09.2017 року та протягом всього періоду аналізу. Запас регулятивного капіталу за Н1 та Н2 Банку був таким, що навіть у критичних ситуаціях ризик невиконання Банком нормативів капіталу НБУ був неможливим. Агентство підкреслює, що дуже добра забезпеченість ПАТ «КРЕДОБАНК» регулятивним капіталом супроводжувалась високим рівнем зовнішньої підтримки від акціонера Банку.

Структура та якість активів

За останні 17 кварталів за окремими характеристикам кредитного портфелю ПАТ «КРЕДОБАНК» можна було спостерігати наступні тенденції:

- частка кредитів у активах Банку несуттєво зросла з 52,27% до 53,59%, але протягом передостанніх 4 кварталів підряд їх частка зростала щокварталу, а у другому кварталі 2017 року зменшилась всього на 0,01 п.п.;

- частка кредитів фізичним особам у кредитному портфелі Банку коливалась у діапазоні 32-39,94% і останні 5 кварталів підряд мала тенденцію до зростання;

- частка валютних кредитів у кредитному портфелі Банку змінилась з 25,48% до 20,42%.

Агентство звертає увагу на той факт, що співвідношення між резервами та кредитами за заборгованістю клієнтів за останні 17 кварталів знаходилось в діапазоні 7,89-13,56%. Агенство звертає увагу що останні 7 кварталів підряд кредитний портфель ПАТ «КРЕДОБАНК» мав всі ознаки покращення якості, що позитивно опосередковано відображалось на доходах Банку.

Ліквідність

Норматив миттєвої ліквідності ПАТ «КРЕДОБАНК» (Н4) станом на 01.09.2017 складав 24,98%, що на 4,98 п.п. більше ніж встановлене НБУ граничне значення, але менше ніж середнє значення даного нормативу по банківській системі України. З початку 2017 року Н4 Банку при значній волатильності показово знижувався, повторюючи тенденцію, яку можна будо спостерігати у динаміці середнього значення Н4 по банківській системі в 2017 році.

Норматив поточної ліквідності ПАТ «КРЕДОБАНК» (Н5) станом на 01.09.2017 був на рівні 48,53%, що на 8,53 п.п. більше граничної відмітки, встановленої регулятором, але менше середнього показника даного нормативу по банківській системі. З початку 2017 року Н5 Банку майже не змінився, демонструючи невелику тенденцію до зниження. Протягом всього періоду аналізу Н5 Банку був помітно нижчим середнього значення Н5 по банківській системі, яке зростало через ситуацію у банках із державним капіталом.

Норматив короткострокової ліквідності Банку (Н6) на 01.09.2017 становив 70,92%, що на 10,92 п.п. перевищувало граничне значення, встановлене НБУ, але було менше ніж середнє значення даного нормативу по банківській системі.

Агентство наголошує, що за всіма трьома нормативами Банку спостерігалась одна і та сама картина: на протязі всього періоду аналізу Банк сформував добрий запас за нормативами ліквідності по відношенню до нормативних значень НБУ, але значення його нормативів були значно нижчими ніж їх середнє значення по системі. Оцінюючи ці данні, слід враховувати, що у першій половині 2017 р. банківська система знаходилась у стані значної надлишкової ліквідності. Формувати запас ліквідності ПАТ «КРЕДОБАНК» за Н4-Н6 на рівні середніх значень по ринку було б помилкою через аномальну ситуацію з ліквідністю. На думку Агентства, ПАТ «КРЕДОБАНК» грамотно знижував запас ліквідності на користь збільшення кредитної активності, що позитивно відображалось на його доходах.

Доходність операцій

Агентство нагадує, що за підсумками 2016 року прибуток ПАТ «КРЕДОБАНК» сягнув 236,676 млн. грн, що на 135% перевищило прибуток Банку за 2015 рік. Перший квартал 2017 року Банк закінчив з прибутком 101,414 млн. грн., що на 52,25% вище даного показника за аналогічний період 2016 року. Перше півріччя 2017 року ПАТ «КРЕДОБАНК» завершив із прибутком 205,119 млн. грн, що більше ніж у першому півріччі 2016 року на 43,55%.

Суттєве зростання прибутку Банку стало результатом високих показників приросту ключових статей його доходів. Так, за підсумками першого півріччя 2017 року у порівнянні з аналогічним періодом 2016 року чистий процентний дохід Банку виріс на 19,09%, а чистий комісійний дохід збільшився на 45,14%.

Також Агентство звертає увагу на той факт, що всі чотири квартали 2016 року, а також перший і другий квартал 2017 року були прибутковими для ПАТ «КРЕДОБАНК», і за останні 17 кварталів тільки чотири були для Банку збитковими

Таким чином, ПАТ «КРЕДОБАНК» не лише продемонстрував здатність генерувати прибуток в складних макроекономічних умовах діяльності, але й показав дуже помітну динаміку нарощення прибутку, що заслуговує на високу оцінку.

Інші фактори

Перевірка за загальнодоступними базами даних Державної фіскальної служби показала, що Банк перебував на обліку в органах ДФС та не мав заборгованості з податків.

Узагальнення

Таким чином, ПАТ «КРЕДОБАНК» на початок вересня 2017 року був добре забезпечений капіталом, сформував достатні запаси нормативів ліквідності, показово нарощував ключові статті доходів, а його діяльність була прибутковою. Додатковим фактором, який позитивно впливав на рейтинг Банку за національною шкалою, є підтримка з боку його ключового акціонера - PKO Bank Polski SA. ru.cbonds.info

2017-9-19 17:20