"Газпром" находится в хорошем положении для того, чтобы выиграть от повышения цен на газ в текущем году, что должно существенно улучшить финансовые показатели компании и снизить долговую нагрузку. Мы ожидаем, что EBITDA "Газпрома" в 2021 г.

вырастет на 60% г/г примерно до 2,0 трлн руб. (28,7 млрд долл. ), а рентабельность по EBITDA восстановится до 25% по сравнению с ожидаемой маржой 21% за 2020 г. Планируемое повышение Группой минимального коэффициента дивидендных выплат до 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО должно привести к повышению дивидендов за 2021 г. , которые нами оцениваются в размере 18,7 руб. /акц. (текущая доходность ~9%). Кроме того, восстановление баланса на мировом газовом рынке может способствовать реализации новых экспортных проектов "Газпрома". Компания ведет переговоры с Китаем об увеличении поставок газа по трубопроводу "Сила Сибири" на 6 млрд куб. . finam.ru

2021-2-9 13:30