Возобновившиеся надежды на снижение ставок привели к падению доллара США на неделе, закончившейся 24 ноября, несмотря на ястребиный тон в протоколах ФРС, опубликованных во вторник. Доллар увеличил потери по отношению к евро, британскому фунту, австралийскому доллару, а также японской иене, хотя и более медленными темпами, поскольку инвесторы возлагают надежды на то, что процентные ставки Федеральной резервной системы достигли пика.

Индекс доллара, показатель силы доллара по отношению к корзине из шести валют, снизился на 0,50 процента за неделю с 20 по 24 ноября. Хотя во вторник индекс DXY упал с уровня закрытия предыдущей недели 103,92 до 103,18, в среду он восстановился до 104,21, чему способствовал ястребиный тон протоколов заседания FOMC. Протокол заседания FOMC, опубликованный во вторник, показал намерение сохранить настройки денежно-кредитной политики достаточно ограничительными, чтобы со временем вернуть инфляцию к целевому уровню комитета в 2 процента.

Тем не менее, комитет пришел к выводу, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики будет целесообразным только в том случае, если поступающая информация укажет на то, что прогресс в достижении цели по инфляции недостаточен. Комитет также согласился действовать осторожно и основывать политические решения на всей поступающей информации, учитывая последствия для экономических перспектив, а также баланс рисков.

Несмотря на агрессивную денежно-кредитную политику, опубликованные недавно более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции и рынку труда оказали давление на настроения участников рынка. Более сильное, чем ожидалось, снижение заказов на товары длительного пользования и более низкие, чем ожидалось, первичные заявки на пособие по безработице усилили неопределенность в отношении траектории денежно-кредитной политики ФРС. Таким образом, рост индекса доллара был кратковременным, и в конечном итоге индекс закрыл неделю на отметке 103,40, потеряв чуть более полпроцента.

Пара EUR/USD выросла на 0,29 процента за неделю, завершившуюся 24 ноября, закрывшись на отметке 1,0939 по сравнению с 1,0907 неделей ранее. Пара колебалась между максимумом 1,0965 и минимумом 1,0852, даже несмотря на то, что Европейский центральный банк отказался объявить о победе над инфляцией.

Фунт резко вырос по отношению к доллару США на фоне агрессивных комментариев управляющего Банка Англии. Эндрю Бэйли в понедельник заявил, что еще слишком рано думать о снижении ставок. Пара GBP/USD выросла до 1,2603 с 1,2461 неделей ранее, зафиксировав рост на 1,14 процента. Недельный торговый диапазон находился между 1,2617 и 1,2445, в то время как пара достигла 12-недельного пика.

Австралийский доллар также зафиксировал сильный рост по отношению к доллару США на прошлой неделе на фоне опасений по поводу низкой инфляции, высказанных управляющим Резервного банка Австралии Мишель Буллок. Пара AUD/USD выросла на 1,14 процента, поднявшись до 0,6582 с 0,6508 неделей ранее. Торговый диапазон пары был немного шире – между 0,6500 и 0,6592. Протокол недавнего заседания РБА, опубликованный в понедельник, показал пристальное внимание к инфляции, а также оптимизм по поводу дополнительных мер стимулирования со стороны Китая, также поддержали силу австралийского доллара.

Большую часть недели пара USD/JPY торговалась ниже психологического уровня 150, чему способствовало падение доллара. С недельного максимума 150,00, зафиксированного в понедельник, пара упала до 147,15 во вторник, после чего восстановилась и закрыла пятничные торги на отметке 149,44. Неделей ранее пара завершила торги на отметке 149,62. Данные, опубликованные в четверг, показали, что годовой уровень инфляции в Японии вырос до 3,3 процента в октябре с 3 процентов в предыдущем месяце. Самый высокий показатель инфляции с июля также вызвал слухи о скором выходе Банка Японии из режима отрицательных процентных ставок, а также из-под контроля кривой доходности.

Настроения остаются осторожными, поскольку валютные рынки готовятся к насыщенной данными неделе. Вторая оценка ВВП за третий квартал будет опубликована в США в среду, тогда как предпочтительные показатели инфляции ФРС на основе PCE будут опубликованы в четверг. Показатели производственного PMI, а также выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла также находятся на наковальне.

На фоне беспокойства перед неделей, насыщенной данными, индекс DXY снизился до 103,24. Пара EUR/USD выросла до 1,0952, тогда как пара GBP/USD укрепилась до 1,2632. Пара AUD/USD поднялась до 0,6610. Пара USD/JPY опустилась до 148,78.

2023-11-27 20:48