На протяжении недели до 11 октября американский доллар демонстрировал признаки укрепления, поскольку ожидания в отношении ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы начали ослабевать.
Это изменение настроений возникло на фоне обеспокоенности, связанной с инфляцией и преждевременным ужесточением, что было отмечено в последних протоколах Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), наряду с неожиданными результатами на фронте инфляции. В результате доллар США укрепился по отношению к основным валютам, таким как евро, британский фунт, австралийский доллар, японская иена и канадский доллар, хотя испытал незначительное снижение по отношению к шведской кроне и швейцарскому франку.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар относительно корзины из шести валют, вырос на 0,36% за неделю, окончившуюся 11 октября. Начав с отметки 102,52 4 октября, индекс закрылся на уровне 102,89, двигаясь в диапазоне от минимума 102,29 во вторник до пика 103,18 в четверг.
Укрепление доллара было поддержано уменьшающимися ожиданиями снижения процентных ставок. Согласно данным CME FedWatch, инструмента, оценивающего перспективы среди трейдеров на рынке процентных ставок, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ходе ноябрьского обозрения Fed упала до 89,5% с 97,4% на прошлой неделе. В результате вероятность паузы в ставках резко возросла до 10,5% с 2,6% всего за неделю до этого.
Последние протоколы FOMC также повлияли на рыночные настроения в пользу доллара. Несмотря на удивление многих участников решениями Федеральной резервной системы о снижении ставки на 50 базисных пунктов, это решение не было поддержано единогласно, так как один из участников высказался против. Губернатор Мишель У. Боуман выступила за сокращение только на 25 базисных пунктов, ссылаясь на опасения по поводу по-прежнему высокой базовой инфляции, почти полной занятости и устойчивых динамок роста. Она предупредила, что чрезмерно агрессивные движения могут преждевременно создать впечатление о достижении ценовой стабильности.
Несмотря на консенсус в отношении снижения инфляционных рисков и растущих опасений по поводу занятости, участники отметили, что инфляция все еще несколько высока, и вновь подчеркнули свою приверженность достижению инфляционной целевой отметки Федеральной резервной системы в 2%. Они также отметили, что условия на рынке труда приближаются к долгосрочным целям занятости Fed. После публикации протоколов FOMC доллар укрепился ещё больше из-за более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции потребительских цен. Бюро статистики труда США сообщило, что в годовом исчислении общая инфляция снизилась до 2,4% с 2,5% в августе, против рыночных ожиданий на уровне 2,3%. Базовая инфляция неожиданно увеличилась до 3,3% с ранее стабилизированных 3,2%. Месячные значения инфляции остались на уровне 0,2%, а не снизились до 0,1%, а месячные базовые показатели также остались на уровне 0,3%, вместо снижения.
Одновременно с этим, еженедельные данные Министерства труда США показали рост первоначальных заявок на пособие по безработице до 258 000 за неделю, окончившуюся 5 октября, что выше предыдущих 225 000 и значительно превысило прогнозы рынка, ограничивая рост доллара.
В пятницу усиление доллара было далее ослаблено из-за данных о стабильной инфляции цен производителей, с месячными темпами снижения до 0,1% с предыдущих 0,2%.
Пара EUR/USD ослабла на 0,36% за неделю на фоне ожиданий предстоящего снижения ставки Европейским центральным банком (ECB). Решительные намеки ECB на снижение ставок контрастировали с осторожной позицией последнего протокола Fed и устойчивыми экономическими данными США, что оказало давление на евро и поддержало доллар. В результате пара снизилась до 1,0937 с 1,0976, торгуясь в недельном диапазоне между 1,0998 и 1,0900.
Заявление управляющего Банка Англии Эндрю Бейли о возможных агрессивных сокращениях ставок в случае снижения инфляции привело к падению британского фунта на 0,38% по отношению к доллару за неделю, закончившуюся 11 октября. Пара GBP/USD снизилась до 1. 3066 с 1. 3116, с еженедельными колебаниями в диапазоне от $1. 3136 до $1. 3021. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что экономика Великобритании выросла на 0,2% в августе, что соответствует ожиданиям и контрастирует с предыдущей стагнацией. Австралийский доллар понизился по отношению к доллару США после публикации протоколов заседания Резервного банка Австралии, которые указывают на движение к более нейтральной денежно-кредитной политике. Протоколы подчеркнули обсуждения РБА по возможному снижению и повышению ставок. В течение недели с 7 по 11 октября австралийский доллар упал на 0,65% по сравнению с долларом США, снизившись с 0. 6794 4 октября до 0. 6750. Эта валютная пара достигла пика 0. 6813 в понедельник и упала до минимума 0. 6707 в среду. Между тем, японская иена упала на 0,28% по отношению к доллару США на фоне неопределенности вокруг направления денежно-кредитной политики Банка Японии, поскольку предполагалось политическое сопротивление. Пара USD/JPY закрылась на уровне 149. 13 в пятницу, поднявшись с 148. 71 4 октября, перемещаясь от минимума 147. 34 во вторник до максимума 149. 56 в четверг, движимая рыночными спекуляциями относительно времени следующего повышения ставки Банка Японии.
В ожидании отчета по розничным продажам в США, который должен быть представлен в четверг и, вероятно, укажет на рост, Индекс доллара поднялся до 103. 17. В результате пара EUR/USD ослабла до 1. 0911, поскольку инвесторы готовятся к возможному снижению ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов в четверг. Пара GBP/USD также снизилась до 1. 3047 накануне отчета по инфляции в среду, который, как ожидается, покажет снижение потребительской инфляции до 1. 9%. Аналогично, пара AUD/USD продолжила нисходящий тренд, достигнув уровня 0. 6715. В дополнение к этому, обеспокоенность по поводу предстоящих данных по инфляции в Японии в четверг привела к дальнейшему росту пары USD/JPY, достигшей уровня 149. 67.
. news.instaforex.com2024-10-14 20:54