Рефтинская ГРЭС будет продана Сибирской генерирующей компании за минимум 21 млрд руб. , что, по нашим оценкам, предполагает EV/EBITDA 2. 8x против 3. 8x у "Энел Россия". Если "Энел Россия" распределит 50% поступлений от сделки в качестве специального дивиденда, доходность может составить 25% (0.

3 руб. на акцию), а долговая нагрузка останется на уровне 2. 2x в 2020. Хотя мы отмечаем ухудшение финпоказателей после продажи - на Рефтинскую ГРЭС приходится ~50% EBITDA - мы оставляем наши оценки без изменений до определения окончательной конфигурации сделки Рефтинская ГРЭС будет продана Сибирской генерирующей компании за 21 млрд руб. Согласно объявленным параметрам сделки, цена может быть скорректирована на величину до 5% и предусматривает дополнительные платежи в размере 3 млрд руб. при выполнении определенных условий (не разглашаются). Сделка вынесена на утверждение акционерам 22 июля. . finam.ru

2019-6-7 14:55