Сегодня "НОВАТЭК" представит результаты за 4к17 по МСФО. Мы полагаем, что они будут хорошими, учитывая благоприятную макроэкономическую обстановку и снижение запасов нефтепродуктов (против значительного роста год назад).

Дивидендная доходность за 2п17 может составить 1,1% (не аннуализированная). Во время телеконференции мы ожидаем представления более детальной информации относительно продаж СПГ и недавно приобретенных газовых активов. Наша прогнозная цена на горизонте 12 мес. остается на уровне 100 долл. , что предполагает полную доходность на уровне -25%. Мы подтверждаем рекомендацию "продавать". Благоприятный макроэкономический фон и снижение запасов против значительного роста год назад . Согласно пресс-релизу компании, объем реализации газа в 4к17 снизился на 2,3% г/г. Основной вклад в снижение внесла динамика добычи на ключевых месторождениях (-10,7% г/г в 4к17). . finam.ru

2018-2-21 13:40