Мы скорректировали целевую цену АФК "Система", рассчитанную методом суммы частей, с учетом реализованных в последние месяцы сделок слияния и поглощения, финансовых результатов активов в 2019 г. , а также изменения финансовых обязательств и коммерческих и административных расходов корпоративного центра компании.
Мы подтверждаем рейтинг компании на уровне "ЛУЧШЕ РЫНКА", поскольку по-прежнему считаем чрезмерным разрыв между расчетной справедливой стоимостью ее чистых активов и рыночной капитализацией, даже принимая во внимание существенную экономическую стоимость, потребляемую холдингом. Активы: хорошие результаты в 2019 г. . . Ключевые активы "Системы" продемонстрировали хорошие финансовые результаты в 2019 г. , что оказало позитивное влияние на инвестиционную привлекательность их акций. Эталон (OIBDA выросла 1,9х г/г), Медси (OIBDA поднялась 64% г/г) и Ozon (валовая выручка всех продавцов площадки увеличилась на 93% г/г) показали наиболее высокие темпы роста. . finam.ru
2020-5-11 15:20