"ЛУКОЙЛ" опубликовал сильные цифры за 2К21, которые превзошли наши оценки и ожидания рынка. Выручка, EBITDA и чистая прибыль оказались на 5%, 3% и 9% выше консенсуса соответственно. Исходя из величины FCF, доходность по дивидендам за 1П21 составит солидные 5,3% - это 47% уровня годовых дивидендов за 2021, согласно консенсус-прогнозу.

"ЛУКОЙЛ" торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021П 3. 6x, что соответствует дисконту в 8% относительно аналогов в отрасли. Мы подтверждаем наш долгосрочный позитивный взгляд на "ЛУКОЙЛ" как на одну из лучших акций стоимости. Операционная динамика . Добыча углеводородов без учета "Западной Курны-2" снизилась на 4,0% кв/кв до 2 065 тыс. барр. /сут. , что обусловлено снижением добычи газа на 20,5% кв/кв из-за проведения плановых ремонтов на проекте в Узбекистане. . finam.ru

2021-8-27 18:20