"РУСАЛ" представил операционные результаты за 4к17, которые, как и ожидалось, оказались сильными, главным образом благодаря росту средней цены реализации алюминия (цена на LME + премии) на 7% к/к, до 2 263 долл.

/т. Представленные данные подкрепляют позитивные ожидания в отношении роста EBITDA в квартальном сопоставлении и дают основания полагать, что EBITDA может оказаться на 1% выше консенсус-прогноза и на 4% выше наших ожиданий. Мы сохраняем прогнозную цену на горизонте 12 месяцев на уровне 6,70 гонконгских долларов с ожидаемой полной доходностью на уровне 17%. Мы подтверждаем рекомендацию покупать. Динамика производства алюминия остается стабильной. В 4к17 объем производства алюминия немного вырос, составив 944 тыс. т, что предполагает коэффициент загрузки мощностей на уровне 97%. Добыча бокситов повысилась. finam.ru

2018-2-6 12:55