Результаты "Московской биржи" оказались сильными и превзошли наши ожидания и ожидания рынка по части процентного дохода. Несмотря на низкие процентные ставки, "Московская биржа" по-прежнему генерирует процентный доход не только от рублевых, но и от долларовых остатков на счетах клиентов.
С учетом опубликованных результатов мы ожидаем, что чистая прибыль в 2020 окажется примерно на 7-10% выше наших оценок. Тем не менее, MOEX торгуется с мультипликатором P/E 2020П 14. 0x, что, на наш взгляд, довольно дорого, и мы видим ограниченный потенциал роста с текущих уровней. . finam.ru
2020-8-24 11:00