По итогам трех кварталов 2014 года эмитенты Emerging Markets разместили 844 выпуска на $414 млрд (из них plain vanilla на сумму $393 млрд), что больше чем, $358 млрд размещенных за тот же период 2013 года на 15.4%. Летние месяцы выдались на редкость горячими, и в каждый из месяцев объем выглядел лучше, чем за аналогичный период 2013 года. В июне эмитенты разместили и вовсе более $60 млрд еврооблигаций (го
По итогам трех кварталов 2014 года эмитенты Emerging Markets разместили 844 выпуска на $414 млрд (из них plain vanilla на сумму $393 млрд), что больше чем, $358 млрд размещенных за тот же период 2013 года на 15.4%. Летние месяцы выдались на редкость горячими, и в каждый из месяцев объем выглядел лучше, чем за аналогичный период 2013 года. В июне эмитенты разместили и вовсе более $60 млрд еврооблигаций (год назад менее $7 млрд). В августе наблюдалось некоторое затишье на рынке, хотя и опять же удалось разместить немного больше прошлого года ($12.6 млрд против $12.2 млрд). В сентябре эмитенты вышли на новый сезон размещений с $46 млрд. Главным стимулом размещаться остается ожидаемый рост процентных ставок в 2015-м году, который теперь подкреплен еще и сильной экономической статистикой США последних месяцев.
Самыми активными странами стали Китай (21% выпусков), Бразилия (11%), Мексика (8%), Корея (5%) и Гонконг (5%). Самая популярная валюта размещений – американский доллар (73% выпусков). Евро отвоевало 15% рынка, третья по популярности валюта – юань (5% выпусков).
В рэнкинге организаторов размещений еврооблигаций plain vanilla продолжает лидировать банк HSBC, разместивший еврооблигаций на сумму $41.3 млрд (10.5% рынка). Следом идет Citigroup, завершивший первые три квартала 2014 года с похожим результатом: $39.6 млрд размещенных еврооблигаций (10% рынка). Два банка следовали друг за другом из месяца в месяц, при этом HSBC занял первое место в апреле 2014 года и с тех пор позицию не сдавал. Причина в следующем: HSBC традиционно силен в Азии и Латинской Америке, а в CEEMEA первое место обычно занимает Citigroup. В связи с последними геополитическими событиями в регионе СНГ (значительная доля CEEMEA) объемы размещения банка также снизились в сравнении с конкурентом. Третью позицию занимает американский J.P. Morgan с долей рынка 8.55%, четвертую – Deutsche Bank (8%), на пятом месте Bank of America Merrill Lynch. По числу сделок по итогам трех кварталов первое место заслуженно остается за банком HSBC.
На 01.10.14
На 01.09.14
Инвестиционный банк
Объем, $ млн
Доля рынка, %
Кол-во эмитентов
Кол-во эмиссий
1
1
HSBC
41341
10.53
193
294
2
2
Citigroup
39507
10.06
166
230
3
3
J.P. Morgan
33580
8.55
128
186
4
4
Deutsche Bank
31519
8.03
136
186
5
5
Bank of America Merrill Lynch
21848
5.56
103
128
6
9
Standard Chartered Bank
16530
4.21
105
149
7
6
Goldman
Sachs
16395
4.18
53
77
8
7
Barclays
Capital
16366
4.17
64
85
9
8
BNP
Paribas
15886
4.05
73
109
10
10
Credit
Suisse
13216
3.37
64
84
ИТОГО
топ-10
246 188
62.70
В сентябре среди пятерки банков-лидеров изменений не произошло. Сменил строчку в топ-10 банк Standard Chartered Bank, поднявшийся с девятого на шестое место. Причиной послужили 30 сделок, в которых банк принимал участие. Наиболее крупными из них являются суверенные размещения Бахрейна, Ганы и Гонконга. Самым активным участником выступил HSBC – 41 сделка на общую сумму $4.4 млрд.
Рэнкинг еврооблигаций СНГ, к сожалению, оформлен в минорных тонах. В сложившейся ситуации участникам удалось разместить за прошедшие 9 месяцев $14.8 млрд ($12.9 млрд - бумаги plain vanilla), что на 75% меньше, чем годом ранее. За лето не удалось разместить и $1 млрд международного долга. По итогам 3Q первое место занял JP Morgan (12.5% рынка), второе место – Deutsche Bank (10.9% рынка), третье место – Citigroup (9.2% рынка).
Конструктор рэнкингов позволяет сгенерировать рэнкинги по выбранным фильтрам. Например, рэнкинги организаторов по отраслям, отдельным секторам и с учетом валюты выпуска. Предусмотрена возможность сохранения рэнкингов в формате pdf и xls. Конструктор позволяет получить рэнкинги с 1 января 2013 года.
Свежие рэнкинги доступны здесь:
Рэнкинг инвестбанков по еврооблигациям EM, 3 квартал 2014
Рэнкинг инвестбанков по еврооблигациям СНГ, 3 квартал 2014 ru.cbonds.info
2014-10-7 15:49