Эмитенты не спешат размещаться Российский рынок облигаций на прошедшей неделе отметился всего несколькими всплесками активности. В целом динамика в сегменте рублевого долга остается довольно слабой. Минфин ожидаемо в очередной раз отменил аукцион по размещению облигаций федерального займа из-за неблагоприятной геополитической конъюнктуры. За неделю на рынке состоялись два размещения. «Ладья-Финанс» 13 ноября завершила размещение облигаций серии БО-02 объемом 3 млрд рублей. Бумаги были
Эмитенты не спешат размещаться
Российский рынок облигаций на прошедшей неделе отметился всего несколькими всплесками активности. В целом динамика в сегменте рублевого долга остается довольно слабой. Минфин ожидаемо в очередной раз отменил аукцион по размещению облигаций федерального займа из-за неблагоприятной геополитической конъюнктуры.
За неделю на рынке состоялись два размещения. «Ладья-Финанс» 13 ноября завершила размещение облигаций серии БО-02 объемом 3 млрд рублей. Бумаги были размещены по открытой подписке на 7 лет. В качестве организатора размещения выступила инвестиционная компания «Проспект».
На следующий день выпуск БО-01 на 5 млрд рублей разместил «Трансгазсервис». Срок обращения облигаций составит 5 лет с даты начала размещения. Размещение организовывал «РОН Инвест».
На этой неделе планирует разместить облигации серии 01 общим объемом 300 млн рублей «Ноябрьская парогазовая электрическая станция». Срок обращения бумаг составит 6 лет. Также на текущей неделе собирается разместить облигации серии 01 «Стройтемп». Объем выпуска составляет 5 млрд рублей, срок обращения – 5 лет.
Япония: снова в рецессии
Неделя на мировых рынках прошла достаточно спокойно. 11 ноября американские рынки были закрыты в связи с празднованием Дня ветеранов в США (UST не торговались). Основная статистика начала появляться уже ближе к концу недели. Так, ВВП Еврозоны неожиданно вырос немного больше, чем предполагали: на 0.2% в третьем квартале 2014 (прогноз – 0.1%). В США также выходили довольно позитивные данные: индекс потребительского доверия поднялся до семилетнего максимума – 89.4 п., объем розничных продаж вырос на 0.3% м/м. Доходность UST по итогам недели не претерпела изменений и составила 2.32%.
В Японии официально констатирована рецессия: ВВП страны по итогам третьего квартала снизился на 1.6% г/г (во втором квартале снижение составило 7.1%), что вызвало снижение на азиатских площадках. Промышленный рост Китая также оказался слабее, чем ожидали аналитики – 7.7% г/г.
Российский рынок еврооблигаций продолжает находиться под давлением сразу с нескольких фронтов. Цены на нефть продолжают снижаться на фоне роста резервов на терминале в Кашинге (1.7 млн баррелей), переговоров США с Ираном и нежелания ОПЕК сокращать квоты на добычу. По итогам саммита G20 улучшения отношений между Россией и западными странам не наблюдается, доходность еврооблигаций «Россия, 2030» выросла до 5.35% (5.11% неделей ранее). Приток средств в еврооблигации EM усилился на прошлой неделе до максимума с лета 2014 года – $1 млрд (в том числе $66 млн – в Россию).
Выход Альфа-Банка
На прошлой неделе среди эмитентов СНГ на рынок международных заимствований вышел Альфа-банк, выпустив еврооблигации на $250 млн с погашением в 2025 году. Бумаги были размещены по нижней границе доходности к 9.5% годовых. Организаторами займа стали Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs, JP Morgan, UBS и сам Альфа-банк. Облигации содержат опцион на досрочное погашение в 2019 году. Утром в день размещения объем спроса составил $280 млн, финальный объем не публиковался. Фактическим эмитентом является Alfa Bond Issuance Plc. «Это первая на рынке сделка по размещению субординированных еврооблигаций и в то же время самая длинная сделка среди российских эмитентов начиная с лета этого года», — говорится в сообщении Альфа-банка.
Беларусь планирует разместить еврооблигации на $1 млрд для погашения существующего долга. Выпуск планируется на 2015 год. «Беларусь в 2015 году выйдет на международный финансовый рынок с новым размещением евробондов в размере около $1 млрд со сроком погашения 10 лет. Мы проводим достаточно активную работу в этом направлении», - заявил заместитель министра финансов, Максим Ермолович.
ПУМБ (Первый украинский международный банк) собирается предложить держателям еврооблигаций с погашением в 2014 году обменять ценные бумаги на новые с погашением в 2018 году. Кроме того, по бумагам будет предусмотрена амортизация. В случае одобрения ожидается, что изменения вступят в силу не позже 8 декабря 2014 года. Условия частичного погашения предполагают выплату $150 из каждой $1 тыс. номинала LPN, а также выплату начисленных процентов при согласии собственника на условия реструктуризации до 18 ноября, и $100 на каждую $1 тыс. номинала, включая начисленные проценты - при согласии до 24 ноября.
Скачать новый Cbonds Pipeline ru.cbonds.info
2014-11-18 09:30