БАНКИ РВУТСЯ ВПЕРЕД На прошлой неделе стоит отметить успешное размещение КБ «МИА», который в пятницу предложил рынку бумаги серии БО-03 на 2 млрд рублей. Согласно сообщению организаторов, общий объем спроса в рамках маркетируемого диапазона составил более 3 млрд рублей. Активный интерес к выпуску позволил в день закрытия книги заявок установить ставку первого купона по нижней границе маркетингового диапазона на уровне 10,75% годовых. Вслед за КБ «МИА», на этой неделе рынок ждет еще н

БАНКИ РВУТСЯ ВПЕРЕД

На прошлой неделе стоит отметить успешное размещение КБ «МИА», который в пятницу предложил рынку бумаги серии БО-03 на 2 млрд рублей. Согласно сообщению организаторов, общий объем спроса в рамках маркетируемого диапазона составил более 3 млрд рублей. Активный интерес к выпуску позволил в день закрытия книги заявок установить ставку первого купона по нижней границе маркетингового диапазона на уровне 10,75% годовых.

Вслед за КБ «МИА», на этой неделе рынок ждет еще несколько интересных предложений от банковского сектора. Русфинанс Банк во вторник разместит на бирже бумаги серии БО-08 на 4 млрд рублей. Книга заявок была закрыта на прошлой неделе также с огромной переподпиской: в ходе маркетинга было подано свыше 60 заявок от инвесторов со ставкой купона в диапазоне 9.65-10.15% годовых. Общий объем спроса в ходе маркетинга превысил предложение более чем в 4 раза и составил 17 743 млн рублей.

СТАВКИ ВНИЗ

Ключевым событием прошлой недели стало заседание ЕЦБ, на котором было принято решение о снижении базовой процентной ставки с 0,25% до 0,15% (консенсус-прогноз - 0,1%). Кроме того ставка по депозитам впервые ушла в отрицательную зону – минус 0,1%. Теперь ставки находятся на крайне низком уровне и следующим шагом может стать объявление программы выкупа ценных бумаг, обеспеченных активами. То, что ставки были понижены меньше, чем ожидалось, оказало поддержку евро. Также было объявлено о запуске программы TLTRO (долгосрочное целевое рефинансирование банков). Планируемый объем программы – 400 млрд евро, деньги будут выдаваться до сентября 2018 года под базовую процентную ставку плюс 0,1%. Инфляция в еврозоне в мае замедлилась с 0,7% до 0,5%, что подталкивает ЕЦБ к решительным мерам.

В США на прошлой неделе вышли данные по безработице: в мае показатель составил 6,3% (прогноз – 6,4%). Доходность UST-10 выросла от минимальных уровней к 2,6% (2,48% неделей ранее). Приток капитала в фонды облигаций EM вышел на рекордный для 2014 года показатель, в основном за счет ресурсов институциональных инвесторов. По данным EPFR на неделе к 4 июня – $2,1 млрд (неделей ранее – $1,8 млрд). Доходность еврооблигаций Россия-30 продолжила снижение на фоне надежд инвесторов на урегулирование украинского конфликта (4,06% против 4,18% неделей ранее). Напомним, во Франции на прошлой неделе, прошли короткие встречи Владимира Путина с новым президентом Украины Петром Порошенко и президентом США Бараком Обамой. Еврооблигации «Украина-23» немного подросли в цене (текущая доходность - 8,68%).

ПЕРВОПРОХОДЦЫ

Альфа-банк первым среди российских эмитентов вышел на международный рынок капитала после событий на Украине. Выпуск был осуществлен холдинговой компанией Альфа-банка - ABH Financial Limited через SPV - Alfa Holding Issuance PLC. Объем выпуска составил 350 млн евро, погашение в 2017 году, ставка купона 5.5%. Книга заявок была переподписана, что позволило снизить ориентир доходности с 5,75 – 6% до 5,5%. Таким образом, премия к торгующимся выпускам составила порядка 1-1,5%. Организаторами сделки выступили сам Альфа-банк, Commerzbank и UBS. Руководитель казначейства Альфа-Банка Майкл Лоуренс заявил: «Мы рады, что сделка была закрыта с четырехкратной переподпиской, что позволило увеличить размер выпуска и установить цену ниже наших первоначальных ожиданий. Это первая знаменательная сделка российской банковской группы после периода неопределенности. При ее реализации мы потратили много времени на подготовку, предоставление информации и общение с инвесторами по вопросам деятельности банка и ситуации в России».

Международный банк Азербайджана привлек с помощью выпуска еврооблигаций $500 млн на 5 лет. Сделка была закрыта 5 июня. Ставка купона составила 5,625%. Организаторами стали Citigroup и JP Morgan. Другая сделка была осуществлена эмитентом Казахстан Темир Жолы, выпустившим два транша еврооблигаций в швейцарских франках по 100 млн франков каждый с погашением в 2019 и 2022 годах. Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC и UBS выступили в качестве организаторов. Таким образом, активность на рынке еврооблигаций СНГ, наконец, стала увеличиваться.

Украинский VAB банк объявил о планах реструктуризации евробондов на сумму $88,252 млн. Данные бумаги находятся в обращении и должны быть погашены 14 июня 2014 года. Срок обращения предлагается продлить на 5 лет, купонную ставку снизить с 10,5% до 9% на срок с июня 2014 по июнь 2015, с дальнейшим повышением до 10,9%. Бумаги имеют амортизационную структуру погашения, предполагается премия 5$ на каждую $1000 номинала. Лид-менеджер сделки – UBS.

Скачать новый Cbonds Pipeline ru.cbonds.info

2014-6-10 09:22