На сайте Cbonds доступен архив значений ставок, суммы купона и суммы НКД по внутренним облигациям Аргентины.

На рынке Аргентины для определения значения ставки, на основе которой происходит расчет суммы купона и суммы НКД в течение всего срока жизни облигации, применяется механизм, получивший на международном долг

На сайте Cbonds доступен архив значений ставок, суммы купона и суммы НКД по внутренним облигациям Аргентины.В 

На рынке Аргентины для определения значения ставки, на основе которой происходит расчет суммы купона и суммы НКД в течение всего срока жизни облигации, применяется механизм, получивший на международном долговом рынке название «in arrears».В В 

Суть данного механизма заключается в том, что определение (ресеттинг) ставки для расчета суммы НКД осуществляется ежедневно, а определение итогового значения ставки купона происходит в конце купонного периода, а не до его начала, как у традиционных облигаций с привязкой к межбанковским ставкам предложения. Вторым отличием расчета ставки купона для облигаций Аргентины является способ фиксинга базовой ставки. Если для традиционных IBOR-продуктов используется значение базовой ставки, действующей на определенный день до начала купонного периода, то для аргентинских внутренних облигаций рассчитывается среднее арифметическое значение базовой ставки за период, сдвинутый относительно купона на выбранное эмитентом и зафиксированное в эмиссионном документе количество дней.В 

Данная система расчета применяется не только эмитентами корпоративного сектора, но и для бумаг эмитентов муниципального сектора, а также для суверенных обязательств Правительства Аргентины. Достоинством такого механизма расчета является гарантия того, что эмитент платит, а инвестор, соответственно, получает купон по той ставке, которая фактически действует на рынке на момент выплаты, что актуально во времена сильных изменений процентных ставок. Недостатком же является невозможность прогноза размера купонной выплаты и суммы НКД, который растет нелинейно.В 

Ставка и сумма купонаВ 

Значения ставки и суммы купона доступны в разделе «Денежный поток» на странице эмиссии. Значение ставки и суммы текущего купонного периода рассчитывается и публикуется не раннее, чем за 7 календарных дней до окончания купонного периода.

Сумма НКД

Значение

НКД на сегодняшний день выводится в разделе основных параметров на странице

эмиссии. Для расчета суммы НКД на интересующую пользователя дату, необходимо

открыть инструмент «Калькулятор» на странице эмиссии, ввести дату, на которую

необходимо осуществить расчет, и нажать кнопку «Рассчитать».
Кроме того, пользователи могут найти данные с рассчитанным

показателем НКД на определенную дату по всем внутренним облигациям Аргентины с

плавающей ставкой в разделе сайта «Новости и Аналитика».

Для этого необходимо перейти в раздел Research Hub, в поисковых фильтрах установить

нужную дату, в поле «Источник» выбрать «Группа компаний Cbonds» и скачать файл

под названием «ACI for Argentinean

floating-rate bonds», в котором содержится информация по НКД для всех бумаг

Аргентины с плавающей ставкой на выбранную дату. Данный файл публикуется на

сайте Cbonds ежедневно

по будням с 26 мая 2020 года.

Для пользователей, предпочитающих работать с данными в Excel, Cbonds подготовил

шаблонВ для расчета НКД по аргентинским облигациям в обращении на текущую дату. Используя

шаблон, пользователь может корректировать список бумаг и дату расчета по своему

усмотрению. Для работы требуется установить надстройку Cbonds, инструкция по

установке и дополнительная информация доступны здесь.
ru.cbonds.info

2020-5-29 16:33