Результаты и прогнозы "Ленты" соответствуют нашим оценкам. Мы полагаем, что рост выручки в 4К17 ускорится до 23%. Доход на инвестиции (ROIC) у "Ленты", вероятно, вырастет с 8% в 2016 году до 16% в 2017-м благодаря уменьшению капвложений и выходу новых магазинов на запланированные уровни работы.

Как правило, рост ROIC приводит к повышению рыночных мультипликаторов. На данный момент бумаги компании выглядят дешево. На сегменте гипермаркетов благоприятно скажется макроэкономическое восстановление. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции "Ленты". . finam.ru

2017-10-20 12:30