BlackRock Inc. (BLK), известная компания по управлению активами, во вторник объявила о договоренности по приобретению фирмы по инвестициям в частный кредит HPS Investment Partners LLC приблизительно за $12 миллиардов в капитале.

Сделка предполагает выпуск 12,1 миллиона единиц SubCo дочерней компанией BlackRock, которые могут быть конвертированы по схеме один к одному в обычные акции BlackRock. Структура сделки включает часть вознаграждения, выплачиваемого при закрытии, а другая часть будет отсрочена приблизительно на пять лет. При закрытии будет выпущено около 9,2 миллиона единиц SubCo.

Кроме того, 25% согласованного вознаграждения, что составляет около 2,9 миллиона единиц SubCo, будет выплачено через пять лет при условии выполнения определённых пост-закрытых условий. Также существует возможность получения дополнительной компенсации в размере до 1,6 миллиона единиц SubCo, если будут достигнуты определённые финансовые цели в течение следующих пяти лет.

До $675 миллионов из общей стоимости сделки засчитывается на создание пула сохранения капитала для сотрудников HPS. В итоге максимальное потенциальное выпускаемое количество обычных акций BlackRock через обмен на единицы SubCo может составить примерно 13,7 миллиона акций.

Вместе с закрытием приобретения BlackRock планирует либо выплатить наличными, либо рефинансировать около $400 миллионов существующего долга HPS. Ожидается, что транзакция не окажет значительного влияния на профиль кредиторской нагрузки BlackRock.

Этот шаг, по прогнозам, увеличит количество оплачиваемых активов под управлением (AUM) и управленческие сборы в сфере частных рынков BlackRock на 40% и примерно 35% соответственно. Он немного увеличит скорректированную прибыль на акцию BlackRock в течение первого полного года после закрытия.

Сделка, которую планируется закрыть к середине 2025 года, находится в ожидании одобрений регулирующих органов и выполнения традиционных условий закрытия. После приобретения BlackRock и HPS намерены создать новое объединенное подразделение частных финансовых решений, управляемое руководителями HPS.

Это приобретение обещает объединить мощные сети BlackRock с компаниями и владельцами активов с разнообразной базой и адаптируемостью капитала HPS.

2024-12-3 17:27