Сегодня Саудовская Аравия планирует впервые разместить валютные гособлигации на глобальном рынке, говорится в ежедневном обзоре Банка Санкт-Петербург. Всего планируется три выпуска: доходность 5-летних бумаг, как ожидается, будет на 160 б.п. выше аналогичных по сроку гособлигаций США, 10-летних – на 185 б. п. выше, а у 30-летних – на 235 б. п. Так, 10-летние облигации оценены с доходностью около 3,6%.Объем размещения оценивается в $10-15 млрд. или выше, и станет крупнейшим для стран Ближнего Вос
Сегодня Саудовская Аравия планирует впервые разместить валютные гособлигации на глобальном рынке, говорится в ежедневном обзоре Банка Санкт-Петербург. Всего планируется три выпуска: доходность 5-летних бумаг, как ожидается, будет на 160 б.п. выше аналогичных по сроку гособлигаций США, 10-летних – на 185 б. п. выше, а у 30-летних – на 235 б. п. Так, 10-летние облигации оценены с доходностью около 3,6%.Объем размещения оценивается в $10-15 млрд. или выше, и станет крупнейшим для стран Ближнего Востока. Напомним, Аргентина в этом году с успехом разместила в этом году облигации на $16,5 млрд.
Спрос на долговые бумаги EM в последние месяцы остается высоким. «Окно» возможностей остается открытым до декабря – месяца, когда ФРС США с высокой вероятностью пойдет на повышение учетной ставки.
Привлеченные средства СА планирует потратить на финансирование дефицита бюджета, возникший после драматичного снижения цен на нефть в 2014 г. Эр-Риад еще в конце 2015 г. озвучил план по сокращению госрасходов и наращиванию внутренних и внешних заимствований. Имея фиксированный валютный курс риала к доллару США, СА в условиях резкого сжатия текущего счета платежного баланса из-за падения нефтяных цен была вынуждена потратить значительную часть золотовалютных резервов.
Согласно отчету S&P Global Ratings, шести странам, входящим в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива, в ближайшие четыре года нужно будет занять в общей сложности $560 млрд. Поэтому сегодняшнее размещение бондов СА станет своего рода ориентиром для будущих размещений. ru.cbonds.info
2016-10-19 11:59