В доходностях мировых бенчмарков в день после выборов наблюдался сильный всплеск волатильности, говорится в ежедневном обзоре АТОН. После снижения до 1.72% рано утром, когда рынки переключились в режим неприятия рисков, доходность UST10 выросла до отметок выше 2% в течение дня, поскольку рынок начал закладывать в цены высокую вероятность экспансионистской бюджетной политики при новом президенте, которая будет фондироваться увеличением долга и может разогнать инфляцию. Вероятность повышения ста

В доходностях мировых бенчмарков в день после выборов наблюдался сильный всплеск волатильности, говорится в ежедневном обзоре АТОН. После снижения до 1.72% рано утром, когда рынки переключились в режим неприятия рисков, доходность UST10 выросла до отметок выше 2% в течение дня, поскольку рынок начал закладывать в цены высокую вероятность экспансионистской бюджетной политики при новом президенте, которая будет фондироваться увеличением долга и может разогнать инфляцию. Вероятность повышения ставки ФРС в декабре сначала снизилась до 50%, а затем вновь выросла до 78%.

На долговых рынках EM прошла распродажа. Самая заметная реакция наблюдалась в бумагах Латинской Америки – доходность 10-летних суверенных бумаг Бразилии, Аргентины, ЮАР выросла на 13-15 бп, Мексики – на 27 бп (3,5%), Турции – на 8 бп.

Российские евробонды оказались островком стабильности, возможно, в надеждах на возможное «потепление» отношений между США и Россией – выпуск Russia26 закрылся ростом доходности на 4 бп до 4,03%, Russia 42 – 4.96% (+7 бп). В корпоративных облигациях и облигациях банков рост доходностей также был довольно скромным и не превышал 10 бп.

ОФЗ также отреагировали на выборыо вторичному рынку (доходность 8,63% по цене отсечения), хотя спрос был достаточно умеренным (превысил предложение в 1.6x раз). ru.cbonds.info

2016-11-10 09:51