Как отмечает ресурс Briefing, аналитики Pivotal Research Group сообщили о повышении своей оценки целевой стоимости акций Nike (NKE) до $137 в преддверии оглашения квартальных результатов компании на следующей неделе.

Аналитик Pivotal Research Group Митч Кумметц (Mitch Kummetz) повысил свою оценку целевой стоимости до $137/акция с $118, отметив, что его прогнозы на первый квартал 2021 финансового года компании (ФГ) заметно превышают средние ожидания Уолл-стрит, тогда как прогнозы на предыдущий квартал – 4 квартал 2020 ФГ - были существенно ниже консенсуса.

"Напомним, что по итогам 4 квартала 2020 года компания сообщила о продажах и показателях EBIT и EPS, которые оказались существенно ниже ожиданий. Наши оценки продаж/EPS были значительно ниже консенсуса, но результаты NKE даже не оправдали наших прогнозов. Продажи в 4 квартале упали на 36% в постоянной валюте, и оказались ниже консенсуса на $1 млрд. Что случилось? Если коротко, то 4 квартал NKE пришелся на март-май, что было худшим трёхмесячным периодом COVID, и мы все недооценили эту ситуацию. Теперь перенесемся вперед в 1 квартал 2021 года NKE, то есть на июнь-август. Для этого периода наши оценки намного выше консенсуса. Мы моделируем снижение продаж на 9%, что будет представлять собой значительное последовательное улучшение по сравнению с 4 кварталом 2020 года".

По словам Кумметц, его ожидания улучшения в основном отражает то, что пандемия COVID оказывала гораздо меньшее влияние на бизнес в последний трехмесячный период, чем в предыдущие три месяца.

"Тем не менее, 1 квартал 2021 года NKE не обошелся без некоторого давления со стороны COVID, а именно срыва сезона BTS", - добавил он. "Но мы думаем, что это отражено в наших цифрах. Более того, NKE продолжает увеличивать долю рынка, и мы особенно оптимистичны в отношении бренда Jordan в 1 квартале 2021 года".

Днем ранее целевую стоимость Nike (NKE) повысила также аналитик Piper Sandler Эринн Мерфи (Erinn Murphy), - до $130/акцию с $112. Она также подтвердила их рейтинг на уровне "Overweight". По словам Мерфи, она улучшила прогноз квартальной прибыли компании в два раза до $0. 40 на акцию с $0. 20 на акцию, поскольку, по ее мнению, продажи в Китае покажут возврат к росту, выражаемому двузначными числами, в отчетном периоде, а продажи в Северной Америке могут упасть не так сильно, как опасались.

Компания обнародует свои результаты во вторник, 22 сентября, после закрытия торговой сессии. Средний прогноз аналитиков предполагает, что Nike сообщит о получении квартальной прибыли на уровне $0. 46 в расчете на акцию при выручке в $9 млрд.

На текущий момент акции NKE котируются по $118. 29 (-0. 25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

2020-9-17 18:42