Обращаем внимание на акции "Татнефти" (TATN RX, TATNP RX). По нашему мнению, это одна из немногих бумаг из сектора нефтянки, которая еще не отыграла сильный нефтяной рынок и цены на Brent выше $80 за баррель.
Более того, компания может вернуться к выплате дивидендов на уровне 100% свободного денежного потока. Напомним, что эта политика была приостановлена на фоне пандемии. По консенсус-прогнозу Bloomberg, free cash flow "Татнефти" за 2021 г. может составить порядка 115 млрд руб. Таким образом, компания может выплатить по итогам года около 52 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности к текущей цене на уровне 10%. Примерно такая доходность была у акций "Татнефти" в 2018 г. , когда цены на средние нефть составляли около $70 за баррель. "Совпадение? Не думаем" (с). Кстати, "обычка" тогда стоила в районе 800 руб. Посмотрим на фундаментальные показатели. . finam.ru
2021-10-5 17:40