"Северсталь" является компанией с самой высокой операционной рентабельностью в секторе черной металлургии России, а дивидендная доходность акций "Северстали" занимает лидирующие строчки на отечественном фондовом рынке.
В 2019 г. мы ожидаем снижения финансовых показателей в рамках нормализации рыночной конъюнктуры после явного перегрева в 2018 г. и падения дивидендной доходности в результате сокращения операционных доходов. Мы считаем, что после массовых распродаж на фондовом рынке России в конце 2018 г. акции металлургических компаний обладают двузначным потенциалом роста, и "Северсталь" - не исключение. Мы присваиваем акциям компании целевую цену в размере 1 309 руб. и рекомендацию "покупать" с потенциалом роста 37% от текущего значения. Рекордная EBITDA и FCF по итогам 2018 года . EBITDA "Северстали" за 9 месяцев 2018 г. выросла на 29% г/г до $2 348 млн, а рентабельность показателя увеличилась на 4 п. . finam.ru
2019-1-29 16:00