Продолжается рост в акциях ДВМП (FESH RX), о которых писал ранее. С начала недели рост составил уже около 18%. Рад, что не ошибся! По всей видимости, интерес инвесторов к данному активу подогревается растущей вероятностью сделки по поглощению.
Напомню, что речь может идти об интересе со стороны крупнейшего портового оператора из ОАЭ компании DP World. В свое время, а именно в 2017 г. , арабы уже проявляли предметный интерес к ДВМП. Тогда компанию оценивали в $650 млн, что соответствовало значению мультипликатора EV/EBITDA на уровне 3,6. С тех пор, как говорится, "утекло немало воды", и, на мой взгляд, компания стала дороже. Основная причина - оздоровление бизнеса и снижение долга. Вместе с тем, если подойти консервативно и применить тот же мультипликатор к прогнозной EBITDA за 2019 г. (около $220 млн), то компания может быть оценена в $785 млн или порядка 17 руб. . finam.ru
2019-12-19 14:30